财新传媒
财新传媒
1111111
财新通行证

量化私募激进扩张之后|特稿精选

2021年04月26日第16期
从几年前的几百亿规模急速扩张到现在的8000亿规模,量化私募基金的高频策略所获得的超额收益出现大幅回撤,基本面量化投资短期还有待市场认可
news 原图 据中信证券研究部的内部报告测算,截至2020年底,量化私募基金管理人的资产管理规模已达到约8000亿元,占国内私募证券基金规模的20%左右。图/视觉中国

  文|财新周刊 朱亮韬 王娟娟

  以头部机构明汯投资为代表的国内量化私募基金,在经历过去两年的规模大爆发之后,开始面临投资管理和口碑的巨大压力。

  2021年3月9日,市场传出明汯投资对投资者的“道歉信”,称2021年年初策略模型升级后转而配置了较多的大盘股;在2021年春节后,市场从2月18日至3月5日出现反转,明汯500模型超额回撤平均接近5.4%。4月上旬,明汯被曝遭遇600亿元巨额赎回,核心团队存在分歧,风波公开化。

版面编辑:吴秋晗

财新网所刊载内容之知识产权为财新传媒及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

如有意愿转载,请发邮件至hello@caixin.com,获得书面确认及授权后,方可转载。

推荐阅读
财新移动
说说你的看法...
分享
取消
发送
注册
 分享成功

订阅财新网主编精选版电邮>>